Les investisseurs étrangers vendent pour 3,65 milliards de dollars de titres turcs
Les points importants
- Vente massive : 3,65 milliards de dollars de titres turcs cédés par les investisseurs étrangers en sept semaines.
- Crise des fonds : déclenchée par des difficultés de remboursement et des anticipations de resserrement monétaire américain.
- Répercussions politiques : arrestation de l’ex-ministre Fatma Betül Sayan Kaya et d’autres responsables dans le cadre de l’enquête.
Les investisseurs étrangers ont vendu pour 3,65 milliards de dollars nets d’actions et d’obligations turques sur sept semaines jusqu’au 30 octobre, a rapporté vendredi le site d’information financière Ekonomim.
Ces ventes ont suivi le début d’une crise des fonds d’investissement à la mi-septembre, qui a laissé certains fonds incapables de répondre aux demandes de retrait des investisseurs.
La majorité des ventes concernait des obligations. Les investisseurs étrangers ont vendu pour 1,67 milliard de dollars d’obligations d’entreprises et pour 1,53 milliard de dollars d’obligations d’État durant la période. Les ventes nettes d’actions ont totalisé 444,3 millions de dollars.
Sur la seule semaine se terminant le 30 octobre, les investisseurs étrangers ont vendu environ 879 millions de dollars de titres. Les obligations d’État représentaient 750,4 millions de dollars, suivies par 66,3 millions de dollars d’actions et 62,3 millions de dollars d’obligations d’entreprises, selon les chiffres de la banque centrale turque.
Ces chiffres mesurent les ventes nettes, c’est-à-dire que les achats ont été déduits. Les investisseurs étrangers étaient encore acheteurs nets de titres turcs sur l’ensemble de l’année, malgré les récentes ventes.
La baisse des taux d’intérêt en Turquie et les anticipations d’un resserrement de la politique monétaire américaine ont également contribué aux ventes d’obligations, selon l’analyse d’Ekonomim.
La crise des fonds a commencé lorsque certains fonds d’investissement ont eu du mal à rembourser les investisseurs cherchant à retirer leur argent. Les procureurs enquêtent sur des allégations selon lesquelles des gestionnaires de fonds auraient acheté des actions à faible volume de transactions pour en gonfler les prix et la valeur des fonds les détenant.
Le Conseil des marchés de capitaux (SPK), le régulateur turc des valeurs mobilières, a ordonné la liquidation de 131 fonds gérés par sept sociétés le 17 septembre. Ces fonds comptaient 455 758 investisseurs particuliers à l’époque.
La liquidation consiste à vendre les actifs des fonds ou à les transférer aux investisseurs. Les fonds détenant des actions avec peu d’acheteurs peuvent avoir du mal à lever des fonds sans accepter des prix plus bas.
L’indice de référence BIST 100 de la Bourse d’Istanbul a perdu plus du quart de sa valeur entre le 11 septembre et le 30 octobre. Il a récupéré une partie de ces pertes la semaine dernière, gagnant 6,72 %.
L’enquête pénale a également atteint des hommes politiques et des régulateurs financiers.
Fatma Betül Sayan Kaya, ancienne ministre de la Famille et ancienne vice-présidente du parti au pouvoir du président Recep Tayyip Erdoğan, le Parti de la justice et du développement (AKP), a été incarcérée en attente de son procès vendredi.
L’ancien vice-président du SPK, Enver Usca, et trois autres personnes ont été incarcérés samedi dans le cadre de la même enquête.
Les paiements aux investisseurs se sont poursuivis pendant le processus de liquidation. Environ 420 000 investisseurs avaient reçu un paiement en espèces ou en actifs, tandis que 179 449 avaient reçu des paiements couvrant leur principal, a déclaré vendredi le vice-président Cevdet Yılmaz.
Les préparatifs étaient en cours pour un autre paiement le 13 novembre, a ajouté Yılmaz.
Cet article a été traduit de sa version originale depuis le site Turkish Minute.
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