La Turquie rassure les investisseurs face à la crise des fonds d’investissement

Le ministre turc de la Justice a déclaré mercredi que la priorité absolue du gouvernement était de récupérer l’argent de près d’un demi-million d’investisseurs pris dans une crise des fonds d’investissement qui s’aggrave.

Les procureurs enquêtent actuellement sur l’activité de 131 fonds d’investissement détenus par sept sociétés, dont les actifs vaudraient plus de 826 milliards de livres turques – environ 17 milliards de dollars.

Tous ont été placés en liquidation le 17 septembre par le Conseil des marchés de capitaux turc (SPK), qui a indiqué qu’ils géraient l’argent de plus de 455 000 investisseurs individuels.

« Nous avons vu que les économies de certains citoyens.. ont été exploitées et transférées ailleurs et passées en contrebande à l’étranger. Notre objectif est désormais de les récupérer et de garantir que nos citoyens récupèrent leur argent », a déclaré le ministre de la Justice Akın Gürlek dans un entretien YouTube à New York.

« Espérons que les griefs seront résolus dans un court laps de temps. »

Les problèmes ont commencé à apparaître après que le SPK a publié le 28 août de nouvelles directives sur les fonds d’investissement, stipulant qu’ils ne pouvaient plus investir tous leurs actifs dans une seule action mais devaient diversifier.

Cette mesure visait à répondre aux préoccupations selon lesquelles de nombreux fonds investissaient massivement dans un petit nombre d’actions obscures ou difficiles à vendre.

Pour se conformer, les fonds ont commencé à vendre des actions, effrayant les investisseurs qui ont paniqué et ont tenté de récupérer leurs investissements.

Mais le scandale a éclaté la semaine dernière lorsque plusieurs sociétés ont admis qu’elles n’étaient pas en mesure de liquider leurs actifs assez rapidement, soulevant des problèmes de liquidité qui ont fait chuter la Bourse d’Istanbul.

« Lorsque les investisseurs ont commencé à demander des retraits, un grave problème est apparu : un ou deux fonds ont effectivement fait défaut… (et) les investisseurs n’ont pas pu recevoir leur argent comme prévu. Cela a déclenché un certain degré de panique sur les marchés », a déclaré l’économiste Murat Sağman.

« Malheureusement, un investisseur qui a placé 100 % de ses actifs dans ces investissements risque de subir des pertes très importantes. »

« Les bonnes mesures »

Gürlek a déclaré que les procureurs avaient « engagé des poursuites contre 63 personnes » pour des accusations de crime organisé, de fraude, d’escroquerie contre l’État et de violations de la loi sur les marchés de capitaux.

Dans certains cas, la valeur des actions avait été considérablement exagérée, a-t-il dit, citant une société sans siège social coté dont « la valeur est actuellement plus élevée que celle de Turkish Airlines et d’Aselsan », le plus grand fabricant turc d’électronique de défense.

Vendredi, le ministre des Finances Mehmet Şimşek a minimisé l’impact de la liquidation, déclarant à la télévision privée NTV que le problème n’affectait qu’un faible pourcentage des 2 038 fonds d’investissement turcs.

« Nous avons mis en quarantaine la zone problématique. Les économies des investisseurs seront protégées », a-t-il ajouté, précisant que la plupart des fonds concernés étaient l’équivalent turc des hedge funds.

Les hedge funds sont généralement soumis à moins de restrictions d’investissement que les fonds communs de placement ordinaires.

« Pour l’instant, les bonnes mesures sont prises pour éviter que cela ne se transforme en une crise de confiance plus large », a déclaré Sağman à l’AFP.

« La confiance peut être rétablie par une action efficace. Cependant, ce processus prendra du temps, beaucoup de temps.

© Agence France-Presse